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今日关注:一位稳健投资者非典型银行理财总结 告别“稳稳的幸福” 树立长期投资理念

2023-01-16 08:21:34 转载出处:华商报

刚刚过去的2022年,对于热衷银行理财的人来说,是不平凡的一年,是个人财富与市场波动同频共振的一年。这一年带来的是满意的回报还是难言的心酸?理财市场还是那样琳琅满目,理财也永远是我们生活中的必修课,临近春节,无论一年的收获是盈是亏,我们都有必要收拾好心情,迎接崭新的一年。


(资料图)

本期,让我们跟随华商报老读者宋先生一起回顾一下他2022年的理财得失,同时我们也邀请了理财专业人士进行点评,期待能让大家从中获得一些启发。

投资者讲述

稳健为首 收益曾跌去大半

“我主要集中在一两家银行购买,因为对这几家银行发售的理财产品的规则、操作界面比较熟悉,也有专属的理财经理对接,体验感还是不错的。”四十多岁的宋先生购买银行理财已有近十年时间,是一个稳健型投资者,一直以来习惯于购买活期理财和持有期7天至一个月不等的几只定开式理财产品,风险等级均为R1及R2,既满足了资金流动性需求,同时收益也一直比较稳定。

但在2022年,一直以来“稳稳的幸福”似乎被打破了,去年的两次银行理财产品净值波动,宋先生也未能幸免。

“尤其是去年11月那次波动,虽然未伤及本金,但收益却大幅缩水。”宋先生表示,他购买的一只R2级理财产品,连续十几天净值持续下跌让他触目惊心,担心本金安全,宋先生“果断”进行了赎回操作。“从9月购买到11月中旬赎回,最终收益较高点跌去大半,两个多月的时间,实际上的年化收益率我算了下只有1%。”宋先生介绍道,除过这只产品,其余的几只短期产品并未受到太大影响,资金进进出出,产品更替购买,去年全年收益率大概在2.7%左右。

理财经理点评

理性看待净值波动 莫将浮亏变实亏

西安某股份行理财经理李先生表示,由于债券是银行理财产品配置的主要底层资产,去年一季度“股债双杀”以及11月债市急剧调整,银行理财遭遇了两轮“破净潮”,包括R2级产品在内的部分理财产品净值波动明显。银行理财净值化转型后,市场波动会及时反映到理财产品的收益上,而客户的集中大规模赎回又会加剧产品净值的波动。

宋先生赎回的这只产品,他选择的赎回节点属于该产品近期净值的低点附近,虽然避免了后期的持续下跌,但也因此错过了近期净值回升阶段。不同产品底层资产投向和配置比例不同,不能简单地定义他的操作正确与否,但总的来说,投资者应该理性看待净值波动,避免追涨杀跌将浮亏变成真正的亏损。可以看出,宋先生的风险意识比较强,持有的几只产品均属于低波动产品,同时投资期限均比较短,因此收益率并不算高。

李经理表示,如果投资者能接受一定的净值波动,可以适当拉长投资期限,以时间换空间。认购产品前,要认真阅读产品说明书或咨询理财经理,了解底层资产投向,观察产品近一个月、近三个月以及近一年收益率走势,以此作为参考。如果对净值波动比较敏感,对后市仍心存顾虑,无法承担不定期净值波动带来的心理负担和可能产生的亏损,也可以选择大额存单、国债、银行特色存款等产品,这些产品都是保本的,收益稳定。此外还可以搭配现金管理类产品,配适资金流动性需求。总之,还需要投资者权衡自己的风险承受能力,充分考量资金流动性需求和收益预期,构建适宜的投资组合。

记者观察

摒弃保本惯性思维 树立风险意识

2022年元旦“资管新规”正式落地,全面净值化转型的银行理财迎来崭新时代。

在此前“资管新规”过渡的三年多时间里,“打破刚性兑付”“卖者尽责、买者自负”似乎还仅停留在风险提示的文字中。而“资管新规”元年,受内外部多重复杂因素影响,银行理财产品的两轮“破净潮”给众多投资者上了堂实实在在的风险教育课,银行理财保本保息的时代已经真的一去不复返了。

与投资者一起直面疾风骤雨的还有理财子公司。去年3月以来,理财子公司密集发布致投资者的一封信,解释收益率下降原因,释放“稳定信心”的信号,多家理财子公司开启自购模式,大举认购自家旗下理财产品,向投资者传递信心。

值得注意的是,随着近期市场逐步回稳,银行理财产品净值有所回升,破净产品数量正在减少。有银行业分析人士认为,经过此轮调整后,预计理财产品将回归稳健发展,长期来看,银行理财仍是投资者青睐的产品之一。

全面净值化时代,银行理财产品的收益会随着底层资产的波动而变化,产品净值有涨有跌将成为常态,这是每一个投资者都应该接受的现实。投资者需充分评估自身风险承受能力,深入了解理财产品风险收益特征,同时还应树立长期投资理念。

“买者自负”的前提是“卖者尽责”,银行是承托百姓信任的机构,银行理财仍是百姓投资理财的重要途径。在不少业内人士看来,金融机构还需修炼内功,加强风险防控水平、提升投资研究能力,更好地平衡好理财产品的稳健性和收益性,满足居民多样化金融服务需求。

“管亿万元钱不多取一毫,理千万家财不辜负一人”,这是一家理财子公司的理念,也是新的一年我们美好的期待。 华商报记者 刘方

标签: 银行理财 资金流动性 风险承受能力

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