现货铜自十月底开始一直处于稳定上涨状态之中,甚至到十一月中旬进入暴走模式,不断刷新新高。就目前而言铜上涨的宏观逻辑并未改变,中国方面的需求依然处于稳中有增的状态,而具体到各个品种的基本面又有一定的利多因素发酵,而下游环节暂时还未受到原材料涨价的太大冲击,应该说目前金属价格的上涨是属于一种健康的上涨,笔者微信公众号戴潼煜认为短期内这种上涨还将持续,现货铜仍将偏强运行,建议继续将铜作为多头配置品种操作。
目前市场对于特朗普有较高的预期。考虑到特朗普在竞选过程中提到的5500亿美元的基建计划,以及更为宏大的万亿美元的激励计划,我们认为前者实施的难度相对较小,对工业品的需求拉动会产生一定的边际效应,而后者的实施难度较大,因为目前美国的政府债务率达到110%,如果该激励计划实施,美国财政赤字有可能攀升至10%,这意味着美国政府部门加杠杆的空间将受到较大制约,特朗普的财政刺激计划有可能达不到预想的效果。不过另一方面,特朗普强调要废除多德弗兰克法案,该法案限制了商业银行进入商品市场,如果该法案确定废除,可以预计将会为商品市场带来相当规模增量资金,如果配合总需求的边际改善,对金属价格的推波助澜是极有可能。因此,目前总得来说市场在押注特朗普上任后可能出现的积极因素。
美元回软缓和商品市场压力,伦铜稳居5900美元上方,短期或伺机再上攻6000美元大关,沪铜维持涨势,引领现货铜价进一步上涨。按粗略统计,近两个月以来再生铜累计涨幅已破万,原材料价格的迅速膨胀令本来活跃的低氧杆市场遭遇较大冲击,订单明显减少,因此厂家及回收商在收货时尽力压价。然而多头资金仍未离场,业者对短期铜价仍然看涨,且补货困难,要价坚挺。
从技术面上来看,沪贵铜周线方面自十月下旬开始已经出现连续收阳的局面,正式结束前期缓步下滑的趋势,现货铜价格开始进入回暖期,并且一发不可收拾,不断创下新高,短短几周时间,涨幅已经高达10000点,上周沪贵铜又录得阳线收官。K线已经完全运行于布林带上轨上方,布林带张口运行KDJ指标交金叉向上运行,MACD红色能量放量并没有衰减的迹象,目前涨势远远没有结束,在目前利好消息面的影响之下,铜的价格还有进一步上升打破高点的空间。
短线方面,从沪贵铜四小时图来看看,今日高开高走,再次突破高点到达41736,目前依旧处于上涨趋势之中,虽然附图指标显示上涨动能在缩减,但是K线依旧运行于布林带中轨和上轨之间,布林带也没有缩口的迹象,依旧开口向上,所以后续铜价将偏向于高位盘整震荡趋势运行,下方支撑40000一线,今日操作以回踩做多为主。上方压力41700,一旦突破将会再次刷新新高,我们中长线的目标依然是43000位第一目标。
现货铜(沪贵铜)操作建议:
1、回踩40300一线附近多单进场,止损300个点,目标41000-41200;
2、上方试探41700一线未突破空单进场,止损300个点,目标40800-41000。
文/微信公众号戴潼煜